private-equity 插件：PE 全流程十技能——从寻源、筛选、尽调、IC 备忘录到投后监控与价值创造计划。本篇是对 Anthropic 官方插件的中文转译与编目。
一句话定位
一笔 PE 交易的一生：找项目（sourcing）→ 快筛（screening）→ 尽调（dd-checklist/meeting-prep）→ 上会（ic-memo）→ 投后（portfolio-monitoring/value-creation）→ 回报测算（returns-analysis）——十技能按交易阶段首尾相接。
十技能 · 按交易阶段
寻源与筛选
deal-sourcing—— 项目寻源：发现标的→查 CRM 既有关系→起草个性化创始人触达邮件deal-screening—— 快筛：CIM/teaser/中介材料对基金标准跑 pass/fail 框架，抽取关键交易指标unit-economics—— 单位经济：ARR 队列/LTV·CAC/净留存/回收期/收入质量/利润率瀑布——软件 SaaS 标的必查
尽调
dd-checklist—— 尽调清单：按标的行业、交易类型、复杂度定制的全工作流清单dd-meeting-prep—— 尽调会议备料：管理层陈述/专家电话/客户 reference/顾问会谈各出针对性问题清单
决策
ic-memo—— 投委会备忘录：尽调发现+财务分析+交易条款综合成结构化 IC 备忘录returns-analysis—— 回报测算：IRR/MOIC 敏感性表——入场景数×杠杆×出场景数×增长×持有期
投后
portfolio-monitoring—— 投后监控：吃进月/季度财务包（Excel/PDF），抽 KPI，标预算偏差value-creation-plan—— 价值创造计划：收入/成本/运营杠杆映射到 EBITDA 桥；含 100 天优先级与 KPI 目标ai-readiness—— AI 就绪扫描：组合公司里最高杠杆的 AI 机会排序，指导运营合伙人时间投向
方法论精华
1. 价值创造计划的「EBITDA 桥」——每个杠杆（提价、降本、数字化）不是列清单而是映射到桥上的一格：买时 EBITDA + 每个杠杆贡献 = 卖时 EBITDA。退出故事在买入那天就要画得出。
2. IRR/MOIC 敏感性五维表：入场景数、杠杆、出场景数、增长、持有期——五个变量一张表，一眼看到「哪个假设杀死回报」。PE 回答的不是「这个 deal 赚不赚」而是「哪个假设错了才不赚」。
3. 单位经济先于总额：SaaS 标的看 ARR 队列与净留存的质量，不看收入总额——增长可能是买来的（CAC 烧出来的伪增长）。
4. ai-readiness 是新物种：把「AI 改造机会」做成投后标准动作并排序运营合伙人时间——2026 年的 PE 插件把这个写进标准流程本身是个信号。
编者注
十技能首尾相接成一整条交易流水线，ic-memo 是汇合点——尽调发现、财务分析、条款三路输入综合成上会文档。对基金投资人：returns-analysis 的敏感性思路和 thesis-tracker（01 篇）的论点纪律配合食用——买前问哪个假设杀死回报，买后追踪假设是否成立。