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04 · 投资银行 Primer

The Financial Services Plugins Primer · 04

investment-banking 插件:卖方 M&A 九技能——匿名 teaser、CIM、流程信、数据包、买家名单、并购模型、pitch deck、交易跟踪。本篇是对 Anthropic 官方插件的中文转译与编目。


一句话定位

一场卖方拍卖的全套文书:一页匿名 teaser 试探买家 → CIM 讲完整故事 → 流程信规定怎么投标 → 数据包支撑尽调 → 并购模型算买方账 → 全程交易跟踪——银行家产出物的标准件全部模板化。

九技能 · 按拍卖流程

营销材料

流程管理

分析

方法论精华

1. 增厚/摊薄分析的协同敏感性——merger-model 的核心问题:交易对买方 EPS 是增厚还是摊薄?在什么协同假设下转正?协同效应不是故事,是让账算平的那个变量——敏感性表让谈判双方看到「协同每差一亿,价格上限降多少」。

2. 匿名 teaser 的分寸:够具体让对的买家兴奋(行业、规模、增长),够模糊不暴露身份——卖方拍卖的第一步是定价兴趣而不泄密。

3. 流程信即规则:IOI 格式、终标程序、尽调窗口——拍卖的秩序不在口头约定在流程信。模板化流程信=把「怎么玩」标准化。

编者注

投行域与 PE 域是一枚硬币两面:PE 是买方视角(尽调、IC、投后),投行是卖方视角(营销、拍卖、买方账)。两篇合读就是一笔交易的两端。merger-model 的 PPA(购买价格分摊)是两域交汇处——买方付费、卖方交割、会计师分摊。

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